南开18秋（1703）《金融工程学》在线作业题目
18秋学期（1703）《金融工程学》在线作业1.[单选题]已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（） (满分:)
A. 0.24美元 B. 0.25美元
C. 0.26美元 D. 0.27美元
正确答案:——C——
2.[单选题]外汇期权产生于（）年。 (满分:)
A. 1980
B. 1981
C. 1982
D. 1983
正确答案:——C——
3.[单选题]最早提出金融工程学概念的是()。 (满分:)
A. 瓦尔拉斯
B. 芬那提
C. 托宾
D. 默顿
正确答案:——B——
4.[单选题]某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（）。 (满分:)
A. 买入期货
B. 卖出期货
C. 买入期权
D. 互换
正确答案:————
5.[单选题]在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。 (满分:)
A. 即期日到到期日为5个月
B. 即期日到结算日为5个月
C. 即期日到交易日为5个月
D. 交易日到结算日为5个月
正确答案:————
6.[单选题]以下不属于期权市场结构成分的是：（）。 (满分:)
A. 经纪公司
B. 银行
C. 期权交易所
D. 期权清算所
正确答案:————
7.[单选题]当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（）现象。 (满分:)
A. 转换因子
B. 基差
C. 趋同
D. Delta中性
正确答案:————
8.[单选题]第一笔利率掉期产生于（）年。 (满分:)
A. 1976
B. 1981
南开
C. 1983
D. 1986
正确答案:————
9.[单选题]美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。 (满分:)
A. 制度创新
B. 技术推进
C. 规避管制
D. 应付体制和税法
正确答案:————
10.[单选题]期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。 (满分:)
A. 价格差错
B. 公司差错
C. 数量差错
D. 交易方差错
正确答案:————
11.[单选题]1×4远期利率，表示1个月后开始的期限为（）个月贷款的远期利率。 (满分:)
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
正确答案:————
12.[单选题]看涨期权的实值是指（） (满分:)
A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
正确答案:————
13.[单选题]看跌期权的实值是指（） (满分:)
A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
正确答案:————
14.[单选题]远期利率协议中，基准日通常是交割日的（）。 (满分:)
A. 前一天
B. 前两天
C. 后一天
D. 后两天
正确答案:————
15.[单选题]按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（）。 (满分:)
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 放弃期权
D. 百慕大式期权
正确答案:————
16.[单选题]（）是第一种推出的互换工具。 (满分:)
A. 货币互换
B. 利率互换
C. 平行贷款
D. 背对背贷款
正确答案:————
17.[单选题]FRA合约是由银行提供的（）市场。 (满分:)
A. 场外交易
B. 场内交易
C. 网上交易
D. 电话交易
正确答案:————
18.[单选题]最早出现的金融期货是（） (满分:)
A. 外汇期货
B. 股票指数期货
C. 利率期货
D. 黄金期货
正确答案:————
19.[单选题]期货交易的真正目的是（）。 (满分:)
A. 作为一种商品交换的工具
B. 转让实物资产或金融资产的财产权
C. 减少交易者所承担的风险
D. 上述说法都正确
正确答案:————
20.[单选题]一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（）。 (满分:)
A. 越小
B. 越大
C. 一样
D. 不确定
正确答案:————
二、多选题：
21.[多选题]以下属于金融创新主要方法的有() (满分:)
A. 基本衍生金融工具的创新
B. 要素改变型的创新
C. 静态与动态复制型的创新
D. 条款增加型的创新
正确答案:————
22.[多选题]根据期权买方卖方的不同，可以衍生出头寸的基本形式有：（）。 (满分:)
A. 买权的多头
B. 买权的空头
C. 卖权的多头
D. 卖权的空头
正确答案:————
23.[多选题]风险暴露根据影响路径不同，可以分为（）。 (满分:)
A. 财务风险暴露
B. 交易风险暴露
C. 市场风险暴露
D. 经济风险暴露
正确答案:————
24.[多选题]外汇风险又可被细分为：（）。 (满分:)
A. 交易风险
B. 折算风险
C. 流动性风险
D. 操作风险
正确答案:————
25.[多选题]以下属于SAFE包含要素的是（）。 (满分:)
A. 初级货币
B. 次级货币
C. 即期交割汇率
D. 交割远期汇差
正确答案:————
26.[多选题]综合远期汇率协议SAFE与远期利率协议FRA两者之间存在的相同性质有（）。 (满分:)
A. 都是出现在20世纪80年代早期
B. 都是在场外市场进行交易的
C. 都具有标准的期限
D. 交割日、即期日、基准日和到期日的规定也是—致的
正确答案:————
27.[多选题]利率期货在市场经济中所起的作用有：（）。 (满分:)
A. 规避因市场利率变动而产生的潜在风险
B. 反映未来市场利率水平及走向
C. 稳定市场利率
D. 推动债券二级市场的发展，促进国债的发行
正确答案:————
28.[多选题]与金融期权相比，实物期权的特性有：（）。 (满分:)
A. 非交易性
B. 非独占性
C. 先占性
D. 复合性
正确答案:————
29.[多选题]当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是：（） (满分:)
A. 利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大
B. 利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大
C. 利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大
D. 利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大
正确答案:————
30.[多选题]以下属于金融风险分类的是（）。 (满分:)
A. 外汇风险
B. 利率风险
C. 流动性风险
D. 操作风险
正确答案:————
三、判断题：
31.[判断题]买权可以使买方从基础金融资产市场价格的上涨中获益。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
32.[判断题]基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大，会对利用期货合约空头进行套期保值的投资者不利。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
33.[判断题]外汇期货交易只有买方需交纳佣金。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
34.[判断题]期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
35.[判断题]金融期货主要包括利率期货、股票指数期货、债券期货、货币期货。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
36.[判断题]互换包括利率互换货币互换。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
37.[判断题]LIBOR是通过许多指定银行在指定时间内的不同利率来决定的，将这些利率从低到高排序，去掉最低、最高利率，计算剩余利率的平均值，将得到的平均值四舍五入精确到0.0625%。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
38.[判断题]互换双方签约同意，在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
39.[判断题]其他条件均相同，β值高的股票的期货价格要高于β值低的股票的期货价格。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
40.[判断题]衍生金融工具主要包括期货、远期、期权（包括单期和多期期权）和互换。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
41.[判断题]外汇期货合约越接近交割日，现货与期货的差价将随之缩小。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
42.[判断题]粘连期权差价组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格的2份买权和1份卖权所组成的。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
43.[判断题]金融工程学中，工程是指工程化的方法 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
44.[判断题]银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓库。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
45.[判断题]清算所虽然以第三方的身份介入买方与卖方之间，但它的介入仅仅限于清算过程，并不涉及具体的交易。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
46.[判断题]在货币互换中，支付高利率货币的投资者所面临的可能损失较小。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
47.[判断题]宽跨期权组合是由相同股票、相同期限、不同行使价格、相同份数的买权和卖权所组成。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
48.[判断题]如果分散化投资组合再加上股指期货避险，可大幅度降低投资组合的风险，可能完全避险。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
49.[判断题]对于卖权来说，当期权的敲定价格高于其标的证券的市场价格时，行使期权同样是有利可图的，此时卖权的多头手中持有的是实值期权。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
50.[判断题]宽跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。 (满分:)
A. 错误
B. 正确
正确答案:————
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