东财13春《金融市场学》在线作业答案
东财《金融市场学》在线作业一试卷总分：100 测试时间：--
一、单选题（共15道试题，共60分。）
1.借款人通过银行或者其他金融机构，在债券面值货币所属国以外的国家发行并推销的债券，属于（ ）
A. 外国债券
B. 欧洲债券
C. 美洲债券
D. 以上皆不是
满分：4分
2.下列哪种效应使得名义利率变化超过通胀率的变化（ ）
A. 财富效应
B. 收入效应
C. 折旧效应
D. 税收效应
满分：4分
3.在信贷市场中，总是具有高风险的借款人最有动力申请贷款，这是（ ）现象。
A. 逆向选择
B. 道德风险
C. 流动性风险
D. 利率风险
满分：4分
4.金融市场可分为公开市场和协议市场，下列属于公开市场交易的是（ ）
A. 银行信贷
B. 购买保险
C. 在证券交易所买卖证券
D. 通过经纪人出售未上市的股票
满分：4分
5.附有选择权的利率互换与传统的利率互换的区别是（ ）
A. 附有选择权的利率互换是场内交易，传统的利率互换是场外交易
B. 传统互换中的互换名义本金是不变的，而附有选择权的利率互换的互换名义本金是按一个双方一致同意的分期偿还表逐期递减的
C. 附有选择权的利率互换是浮动利率与浮动利率之间的互换，传统的利率互换是固定与浮动的利息支付之间的互换
D. 附有选择权的利率互换的本金是实际参与交换的，传统的利率互换的本金是名义上的，不真正交换
满分：4分
6.基于市场的信用度指标假设当前市场为（ ）
A. 弱有效市场
B. 中强有效市场
C. 强有效市场
D. 以上皆不对
满分：4分
7.股票可分为普通股和优先股是依据（ ）划分的。
A. 代表的股东权利
B. 是否享有表决权
C. 是否在股票上记载姓名
D. 有无面值
满分：4分
8.可转换证券一般同时具有可转换权和可赎回权。这时，这种证券实际上包含了两个期权，即（ ）
A. 投资者的买入看涨期权和发行者的买入看跌期权
B. 投资者的买入看涨期权和发行者的卖出看跌期权
C. 投资者的买入看跌期权和发行者的卖出看跌期权
D. 投资者的买入看跌期权和发行者的买入看涨期权
满分：4分
9.票据付款人承诺在票据到期日支付票载金额的行为是（ ）
A. 承兑
B. 保证
C. 背书
D. 追索
满分：4分
10.主要从事商业和消费信贷及租赁业务的金融机构是（ ）
A. 金融公司
B. 交易商公司
C. 投资公司
D. 共同基金
满分：4分
11.银行承兑汇票是出票人开出的远期汇票，它以（ ）为付款人
A. 承兑行
B. 出票人
C. 信用证申请人
D. 通知行
满分：4分
12.巴塞尔协议规定商业银行的资本资产比率是（ ）
A. 7％
B. 8％
C. 9％
D. 10％
满分：4分
13.1944年建立的布雷顿森林体系建立的是（ ）本位制
A. 金本位
B. 金汇兑
C. 银本位
D. 金块本位
满分：4分
14.（ ）交易是指买卖双方签订合约，在合约中规定在未来某一时间按约定的金额汇率来交割外汇的交易。
A. 远期外汇
B. 即期外汇
C. 外汇期货
D. 外汇期权
满分：4分
15.赎回条款的实质是（ ）
A. 赋予证券发行者的一种买入期权
B. 赋予证券发行者的一种卖出期权
C. 赋予证券投资者的一种买入期权
D. 赋予证券投资者的一种卖出期权
满分：4分
二、多选题（共10道试题，共40分。）
1.下面哪种金融工具具有支付功能（ ）。
A. 股票
B. 债券
C. 现金
D. 信用卡
E. 旅行支票
满分：4分
2.国际银行服务设施的种类包括（ ）
A. 国际部
B. 空壳分支机构
C. 代表处
D. 国际银行设施
E. 办事处
满分：4分
3.下列涉及两方当事人的票据有（ ）
A. 汇票
B. 支票
C. 本票
D. 银行承兑票据
满分：4分
4.银行净资产的价值变动受以下哪几个因素的影响（ ）
A. 持续期缺口
B. 凸性缺口
C. 总资产价值
D. 利率变动
E. 价格变动
满分：4分
5.与普通的短期贷款相比，票据贴现具有（ ）特点
A. 普通贷款期末收取利息，票据贴现在期初就扣除利率
B. 普通贷款可以展期，而票据贴现到期即收回
C. 普通贷款的申请人即为银行的直接债务人，而票据贴现的申请人却不是银行的直接债务人
D. 票据的承兑人、出票人、背书人依次附有付款责任
E. 票据贴现融资仅会在工商企业与商业银行之间出现
满分：4分
6.关于剥离证券，正确的论述有（ ）
A. 其持续期等于期限
B. IO或PO的到期价格就等于利息额或面值
C. 在持有期内不管利率如何变化，不会影响IO或PO的最终价格
D. 每一张IO与PO任何时候都可以可以在公开市场上买卖，其价值随着到期日（利息或本金的付款日期）的临近而上升
E. 剥离证券投资者的收益率被锁定
满分：4分
7.金融创新指金融机构为创造机会、追求更大利润而对金融要素进行的重新组合，包括（ ）
A. 金融工具创新
B. 融资方式创新
C. 金融市场创新
D. 支付清算手段创新
E. 金融组织形式创新
满分：4分
8.可赎回债券与相同条件的不可赎回债券相比，（ ）。
A. 收益率要高一些
B. 收益率要低一些
C. 价格要高一些
D. 价格要低一些
E. 以上皆不对
满分：4分
9.一个流动性良好的证券要同时满足( )
A. 适销性
B. 价格稳定性
C. 可逆性
D. 安全性
E. 交易性
满分：4分
10.我国的政策银行包括（ ）
A. 国家开发银行
B. 国家进出口银行
C. 农业发展银行
D. 中国交通银行
E. 中国人民银行
满分：4分
东财《金融市场学》在线作业二
试卷总分：100 测试时间：--
一、单选题（共15道试题，共60分。）
1.证券评级最早起源于（ ）
A. 美国
B. 英国
C. 日本
D. 中国
满分：4分
2.敏感性缺口是指某一具体时期内（ ）
A. 利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之差
B. 利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之和
C. 利率敏感性资产（RSA）的大小
D. 利率敏感性负债（RSL）的大小
满分：4分
3.金融市场可分为公开市场和协议市场，下列属于公开市场交易的是（ ）
A. 银行信贷
B. 购买保险
C. 在证券交易所买卖证券
D. 通过经纪人出售未上市的股票
满分：4分
4.把现金流的利息和本金分开，同时发行两种利率不同的证券，抵押贷款产生的现金流分别按不同的比例支付给两类证券的持有者，这是指（ ）
A. 转手抵押贷款证券
B. 担保抵押贷款证券
C. 剥离抵押贷款证券
D. 原始抵押贷款证券
满分：4分
5.在我国，存款性金融机构主要是由（ ）进行监管
A. 银监会
B. 保监会
C. 证监会
D. 中国人民银行
满分：4分
6.在期权到期前的任何时间上都可以执行的期权是（ ）
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 英式期权
D. 以上皆不对
满分：4分
7.中央银行可用本币买入外币，在外汇市场上增加本币供给，压低本币价值。但这一举措要冒着（ ）的风险。
A. 通货膨胀
B. 通货紧缩
C. 利率波动
D. 以上皆不对
满分：4分
8.同业拆借市场最早出现在（ ）
A. 美国
B. 英国
C. 中国
D. 香港
满分：4分
9.长期利率是一系列当前和预期短期利率的几何平均值，这是（ ）的观点。
A. 利率期限结构的合理预期假设
B. 利率期限结构的流动性报酬观点
C. 利率期限结构的市场分割理论
D. 以上皆不对
满分：4分
10.（ ）是两个对手之间的合约，合约中双方同意在一段时期之后向另一方支付它们的债务发行的支付流，交换的是不同债务的现金流，而不是交换本金本身，在此类交易中，本金数量是相等的，称为交易的名义本金。
A. 期权
B. 期货
C. 互换
D. 远期
满分：4分
11.可调利率抵押贷款是具有与某个( )相联系的贷款利率的抵押贷款工具。
A. 利率指数
B. 利率
C. 股指
D. 收益率
满分：4分
12.卖出对冲指卖出一份期货合约，以防止（ ）。
A. 利率上升和证券价格的降低
B. 利率下降和证券的价格的上升
C. 利率上升和证券价格的上升
D. 利率下降和证券的价格的下降
满分：4分
13.如果市场投资者平均适用的边际税率为30％，某一应税证券的承诺收益率为8％，则与该应税证券同等条件的市政债券要想在市场中具有竞争力，就必须至少提供（ ）的收益率
A. 5.6％
B. 2.4％
C. 30％
D. 7.6％
满分：4分
14.贷款人或存款者同时对本金和累计利息收取利息，这种计息方法是（ ）
A. 单利法
B. 比例利率法
C. 贴现法
D. 复利法
满分：4分
15.某商业银行在央行的准备金存款为6000万，应计缴准备金的各项存款额为4亿，法定准备金率为10.5％。如果该银行将所有的超额准备金按照10％的利率拆放1天，则其获得的拆放利息额为（ ）
A. 0.5万元
B. 1800万元
C. 4200万元
D. 以上皆不对。该银行的存款准备金不足，没有余额可用于拆借。
满分：4分
二、多选题（共10道试题，共40分。）
1.短期国库券的主要投资者包括（ ）
A. 个人
B. 货币市场共同基金
C. 地方政府
D. 中央银行
E. 外国政府
满分：4分
2.在积极战略下，金融机构可以通过预期利率变动从中获利，当预期利率上升时，金融机构可以（ ）
A. 增加敏感资产
B. 减少敏感负债
C. 减少敏感资产
D. 增加敏感负债
满分：4分
3.我国的政策银行包括（ ）
A. 国家开发银行
B. 国家进出口银行
C. 农业发展银行
D. 中国交通银行
E. 中国人民银行
满分：4分
4.国际银行服务设施的种类包括（ ）
A. 国际部
B. 空壳分支机构
C. 代表处
D. 国际银行设施
E. 办事处
满分：4分
5.信息不对称带来的问题有（）。
A. 逆向选择
B. 次品问题
C. 代理问题
D. 以上皆不是
满分：4分
6.根据借款人不同，抵押贷款的种类一般有两大类：消费者抵押贷款和商业抵押贷款。其中消费者抵押贷款包括（ ）
A. 住宅抵押贷款
B. 汽车抵押贷款
C. 企业类抵押贷款
D. 农业类抵押贷款
满分：4分
7.股票价格指数的编制过程包括( )
A. 选择样本股票
B. 选择计算方法
C. 统一计算口径
D. 确定基期
满分：4分
8.中央银行的目标有（ ）
A. 充分利用资源
B. 所有商品和服务的一般价格水平合理稳定
C. 可持续的经济增长
D. 本国对世界其他国家的均衡的国际收支情况
E. 扩大就业
满分：4分
9.股票融资具有以下特征（ ）
A. 期限的永久性
B. 报酬的剩余性
C. 清偿的附属性
D. 责任的有限性
E. 责任的无限性
满分：4分
10.一个流动性良好的证券要同时满足( )
A. 适销性
B. 价格稳定性
C. 可逆性
D. 安全性
E. 交易性
满分：4分
东财《金融市场学》在线作业三
试卷总分：100 测试时间：--
一、单选题（共15道试题，共60分。）
1.可调利率抵押贷款是具有与某个( )相联系的贷款利率的抵押贷款工具。
A. 利率指数
B. 利率
C. 股指
D. 收益率
满分：4分
2.在信贷市场中，总是具有高风险的借款人最有动力申请贷款，这是（ ）现象。
A. 逆向选择
B. 道德风险
C. 流动性风险
D. 利率风险
满分：4分
3.（ ）交易是指买卖双方签订合约，在合约中规定在未来某一时间按约定的金额汇率来交割外汇的交易。
A. 远期外汇
B. 即期外汇
C. 外汇期货
D. 外汇期权
满分：4分
4.从股票市场中选取4只股票组成股价指数，4只股票的基期价格分别为5、10、20、40，报告期价格分别为15、20、25、30，则应用简单算数平均法计算的股价指数为( )
A. 175
B. 149.31
C. 100
D. 以上皆不对
满分：4分
5.（ ）是两个对手之间的合约，合约中双方同意在一段时期之后向另一方支付它们的债务发行的支付流，交换的是不同债务的现金流，而不是交换本金本身，在此类交易中，本金数量是相等的，称为交易的名义本金。
A. 期权
B. 期货
C. 互换
D. 远期
满分：4分
6.巴塞尔协议规定商业银行的资本资产比率是（ ）
A. 7％
B. 8％
C. 9％
D. 10％
满分：4分
7.基于市场的信用度指标假设当前市场为（ ）
A. 弱有效市场
B. 中强有效市场
C. 强有效市场
D. 以上皆不对
满分：4分
8.银行承兑汇票是出票人开出的远期汇票，它以（ ）为付款人
A. 承兑行
B. 出票人
C. 信用证申请人
D. 通知行
满分：4分
9.以下说法错误的是（ ）
A. 市场分割理论与预期理论假设是直接对立的
B. 流动性偏好观点可以解释为什么收益率曲线在长期中趋于平坦
C. 流动性偏好观点与合理预期假设并不矛盾
D. 流动性偏好观点认为长期利率和短期利率的相对变化不会影响收益率曲线的形状
满分：4分
10.90天期的国库券按票面面值的96.45％出售，贴现收益率是多少( )
A. 3.55％
B. 96.45％
C. 14.2％
D. 85.8％
满分：4分
11.证券评级最早起源于（ ）
A. 美国
B. 英国
C. 日本
D. 中国
满分：4分
12.相对购买力平价指出汇率的预期变动率是与本国和外国（ ）差异成比例。
A. 通货膨胀率
B. 价格水平
C. 利率
D. 股指
满分：4分
13.某商业银行在央行的准备金存款为6000万，应计缴准备金的各项存款额为4亿，法定准备金率为10.5％。如果该银行将所有的超额准备金按照10％的利率拆放1天，则其获得的拆放利息额为（ ）
A. 0.5万元
B. 1800万元
C. 4200万元
D. 以上皆不对。该银行的存款准备金不足，没有余额可用于拆借。
满分：4分
14.如果市场投资者平均适用的边际税率为30％，某一应税证券的承诺收益率为8％，则与该应税证券同等条件的市政债券要想在市场中具有竞争力，就必须至少提供（ ）的收益率
A. 5.6％
B. 2.4％
C. 30％
D. 7.6％
满分：4分
15.下面哪些不是股票的特点（ ）。
A. 投资永久性
B. 收益风险性
C. 决策参与性
D. 收益固定性
满分：4分
二、多选题（共10道试题，共40分。）
1.债券的承销方式主要有（ ）
A. 代销
B. 余额包销
C. 全额包销
D. 分销
满分：4分
2.直接融资的局限性在于（ ）
A. 搜寻成本高
B. 交易费用高
C. 资产组合困难
D. 流动性差
E. 有信用中介的介入
满分：4分
3.关于欧洲美元，下列说法正确的有（ ）
A. 欧洲美元，是在美国以外的银行中的定期美元存款
B. 欧洲美元的来源是美国自20世纪50年代后期巨大的国际收支赤字
C. 欧洲美元的应用包括以贷放的形式流回美国银行以满足其存款准备金和其他流动性需求
D. 欧洲美元市场主要是银行同业市场
E. 欧洲美元的存款利率通常以伦敦银行同业拆放利率为基础，欧洲美元存款利率高于美国国内的存款利率，贷款利率低于美国的贷款利率
满分：4分
4.保险公司可以通过（ ）形式从资本市场融入资金。
A. 发行股票
B. 发行债券、发行保单
C. 发行存单
D. 发行票据
满分：4分
5.直接发行与间接发行相比，其特点在于（ ）
A. 节省了中介承销费用，降低了发行成本
B. 一般选择此种发行方式的都为信誉较高、知名度大、拥有众多分支机构且经常性发行债券或票据的大型公司和金融机构
C. 目前大部分公募债券都采用间接方式发行
D. 有中介机构介入
E. 私募发行由于发行范围小，并不采用直接发行
满分：4分
6.下列属于货币市场的工具有（ ）
A. 股票市场
B. 可转让大额定期存单市场
C. 银行承兑汇票市场
D. 同业拆解市场
E. 国债市场
满分：4分
7.中央银行的目标有（ ）
A. 充分利用资源
B. 所有商品和服务的一般价格水平合理稳定
C. 可持续的经济增长
D. 本国对世界其他国家的均衡的国际收支情况
E. 扩大就业
满分：4分
8.可贷资金理论认为，稳定的均衡利率具有（ ）
A. 计划储蓄=计划投资（总体经济均衡）
B. 货币供给=货币需求（货币市场均衡）
C. 可贷资金供给=可贷资金需求（可贷资金市场均衡）
D. 可贷资金的外部供给与需求之差=进出口差额（外汇市场均衡）
E. 货币的贮藏＝货币的反贮藏
满分：4分
9.银行净资产的价值变动受以下哪几个因素的影响（ ）
A. 持续期缺口
B. 凸性缺口
C. 总资产价值
D. 利率变动
E. 价格变动
满分：4分
10.证券价格弹性均取决于（ ）
A. 证券的票面利率
B. 证券的期限
C. 利率波动幅度
D. 证券面值
E. 证券持续期
满分：4分
页:
[1]