东财15春《证券投资分析》在线作业（随机）答案
东财15春《证券投资分析》在线作业一（随机）试卷总分：100 测试时间：--
一、单选题（共13道试题，共52分。）
1.假设证券组合P由两个证券组合Ⅰ和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投资比重分别为0.48和0.52，那么（ ）
A. 组合P的总风险水平高于Ⅰ的总风险水平
B. 组合P的总风险水平高于Ⅱ的总风险水平
C. 组合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平
D. 组合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平
满分：4分
2.下列说法正确的（ ）
A. 分散化投资使系统风险减少
B. 分散化投资使因素风险减少
C. 分散化投资使非系统风险减少
D. 分散化投资既降低风险又提高收益
满分：4分
3.假设年利率10％，按单利计算，投资者希望10年后从银行获得500万元，则该投资者现在应该存入（ ）万元。
A. 444.44
B. 550.36
C. 333.33
D. 423.54
满分：4分
4.股票投资价值被低估的情形是（ ）。
A. 净现值等于零
B. 净现值小于零
C. 净现值大于零
D. 以上都不正确
满分：4分
5.不属于证券中介机构的是（ ）。
A. 证券公司
B. 证券投资咨询公司
C. 证券登记结算公司
D. 证券交易所
满分：4分
6.艾略特波浪理论的数学基础来自（ ）。
A. 周期理论
B. 黄金分割数
C. 时间数列
D. 弗波纳奇数列
满分：4分
7.马柯威茨的“不满足假设”是指（ ）
A. 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平、依据方差评价证券组合的风险水平，并采用投资组合理论选择最优证券组合
B. 如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合
C. 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
D. 如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合
满分：4分
8.净资产收益率是指（ ）。
A. 是净利润与年末净资产的百分比
B. 是净利润与平均净资产的百分比
C. 是利润总额与年末净资产的百分比
D. 是净利润利润总额与平均净资产的百分比
满分：4分
9.从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是（ ）。
A. 相吻合的
B. 相背离的
C. 不相关的
D. 关系不确定的
满分：4分
10.在下列（ ）中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平。
A. 无效市场
B. 弱式有效市场
C. 半强式有效市场
D. 强式有效市场
满分：4分
11.某3年期一次还本付息债券按单利计息，其年利率为8%，票面值为1 000元，必要收益率假定为10%，按复利计算的债券价格为(求现值)（ ）。
A. 800元
B. 1 243元
C. 932元
D. 760元
满分：4分
12.资本市场没有摩擦的假设是指（ ）
A. 交易没有成本
B. 不考虑对红利、股息及资本利得的征税
C. 市场对资本和信息自由流动没有阻碍
D. 在借贷和卖空上没有限制
满分：4分
13.进行证券投资技术分析的假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是（ ）。
A. 市场行为涵盖一切信息
B. 价格沿趋势移动
C. 历史会重演
D. 投资者都是理性的
满分：4分
二、多选题（共12道试题，共48分。）
1.波浪理论考虑的因素主要有（ ）。
A. 股价走势所形成的形态
B. 股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置
C. 波浪移动的级别
D. 完成某个形态所经历的时间长短
满分：4分
2.货币政策对宏观经济的调控作用表现在（ ）。
A. 通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
B. 通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
C. 调节国民收入中消费与储蓄的比例
D. 引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置
满分：4分
3.行业生命周期的阶段可分为（ ）。
A. 幼稚期阶段
B. 成长期阶段
C. 成熟期阶段
D. 萎缩期阶段
满分：4分
4.下列说法中正确的有 （ ）
A. 市场效率是指市场上股票的价格能否根据有关的信息作出及时、快速的反映
B. 有效市场理论主要研究价格对相关信息的反映程度和速度。
C. 在有效市场中，股票价格能充分反映所有可以获得的信息
D. 有效市场是指在市场能得到所有可用的信息，并且能够正确地据此决定各股票即期的市价
满分：4分
5.在分析企业盈利能力时，应当排除的项目包括（ ）。
A. 证券买卖等非正常项目
B. 已经停止的营业项目
C. 将要停止的营业项目
D. 重大事故或法律更改等特别项目
满分：4分
6.关于行业兴衰更替，下列论述正确的有（ ）。
A. 新旧行业并存是未来全球行业发展的基本规律和特点
B. 新行业的诞生必将促使旧行业的衰亡
C. 多数行业都会在竞争中发生变化，以新的增长方式为自己找到生存的空间
D. 行业都会随着自身的发展变化进入衰退期，并最终从国民经济中消失
满分：4分
7.在应用WMS指数时，下列操作或者说法正确的有 （ ）。
A. 在WMS升至80以上，此时股价持续下降，是买进的信号
B. 在WMS跌至20以下，股价持续上扬，是卖出信号
C. 当WMS低于20，一般应当考虑卖出
D. 当WMS高于80，一般应当准备加仓
满分：4分
8.证券分析师向公众开展证券投资咨询业务所引用的信息来源包括（ ）。
A. 新闻报道
B. 国家统计局发布数据
C. 上市公司内幕信息
D. 证券行情
满分：4分
9.公司发行普通股取得现金，将会影响的财务指标是（ ）。
A. 资产负债率
B. 流动比率
C. 营运资金
D. 净利润
满分：4分
10.关于基金单位价格和基金单位资产净值的说法，正确的是（ ）
A. 两者成正比例关系
B. 后者越高，前者越高
C. 两者的关系不是绝对的
D. 一般来说，两者的关系在开放式基金中得到更好的体现
满分：4分
11.在构建证券投资组合时，投资者需要注意（ ）问题。
A. 个别证券选择
B. 证券投资分析
C. 投资时机选择
D. 多元化
满分：4分
12.运用财政政策来为证券投资决策服务，应把握的原则是（ ）。
A. 关注有关的统计资料信息，认清经济形势
B. 从各种媒介中了解经济界人士对当前经济的看法，政府有关部门主要负责人的日常讲话，分析其经济观点、主张，从而预见政府可能采取的经济措施和采取措施的时机
C. 分析过去类似形势下的政府行为及其经济影响，据此预期政策倾向和相应的经济影响
D. 关注年度财政预算，从而把握财政收支总量的变化趋势，更重要的是对财政收支结构及其重点做出分析，以便了解政府的财政投资重点和倾斜政策
满分：4分东财《证券投资分析》在线作业二（随机）
试卷总分：100 测试时间：--
一、单选题（共13道试题，共52分。）
1.与开放式基金不相关的价格或费用是（ ）。
A. 申购价格
B. 赎回价格
C. 收盘价格
D. 申购费用
满分：4分
2.在下列（ ）中，组合管理者会选择消极保守型的态度，只求获得市场平均的收益率水平。
A. 无效市场
B. 弱式有效市场
C. 半强式有效市场
D. 强式有效市场
满分：4分
3.（ ）是单位和居民个人在银行的各项存款和手持现金之和。
A. 货币供应量
B. 货币需求量
C. 货币提供量
D. 总货币供应量
满分：4分
4.基本分析的理论基础是（ ）。
A. 博弈论
B. 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复
C. 经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理
D. 任何金融资产的真实价值等于这项资产所有者预期现金流的现值
满分：4分
5.公司的财务报表不包括（ ）。
A. 资产负债表
B. 利润表
C. 现金流量表
D. 盈亏平衡表
满分：4分
6.某投资者投资10 000元于一项期限为3年，年息8%的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为（ ）。
A. 12 597．12元
B. 12 400元
C. 10 800元
D. 13 310元
满分：4分
7.下列关于销售净利率说法，不正确的是（ ）。
A. 是指净利与销售收入的百分比
B. 反映每一元销售收入带来的营业利润的多少
C. 与净利额成正比例关系
D. 与销售收入成反比例关系
满分：4分
8.道氏理论的核心内容是对（ ）进行分析。
A. 长期趋势
B. 中期趋势
C. 短期趋势
D. 平均指数
满分：4分
9.某公司原有股份数量是5000万元，现公司决定实施股票分割，即实施一股分两股的政策，则下列说法错误的是（ ）。
A. 公司的股票可能会上升
B. 投资者可以预期更多的股利
C. 投资者可以预期更多的收益
D. 公司的净资产增加
满分：4分
10.套利定价理论（APT）认为（ ）
A. 只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系
B. 投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进行分散化投资
C. 非系统性风险是一个随机事件，通过充分的分散化投资，这种非系统性风险会相互抵消，使证券组合只具有系统性风险
D. 承担了一份风险，就会有相应的收益作为补偿，风险越大收益越高，风险越小收益越低
满分：4分
11.在股市下跌行情期间，平均线一般居于股价的（ ）。
A. 下方
B. 上方
C. 不一定
D. 相交一点
满分：4分
12.如果某股票股性非常活跃，上下波动很大，那么针对该股票的RSI（5）指标应用的时候，划分强弱区域应当（ ）。
A. 强弱分界线应高于50，并离50较远
B. 强弱分界线应低于50，并离50较远
C. 强弱分界线应等于50
D. 以上都不对
满分：4分
13.中央银行可以通过（ ）调节货币供应量，从而影响货币市场和资本市场的资金供求，进而影响证券市场。
A. 存款准备金率和再贴现政策
B. 存款准备金率和公开市场
C. 存款准备金率和贴现政策
D. 存款准备金和再贴现政策
满分：4分
二、多选题（共12道试题，共48分。）
1.资本资产定价模型的有效性问题指（ ）
A. 理论上风险与收益是否具有正相关关系
B. 是否还有更合理的度量工具用以解释不同证券的收益差别
C. 现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系
D. 在理想市场中的风险与收益是否具有负相关关系
满分：4分
2.基本分析法中的公司分析侧重于对公司的（ ）的分析。
A. 盈利能力
B. 发展能力
C. 经营业绩
D. 潜在风险
满分：4分
3.技术分析流派的主要理论假设是（ ）
A. 市场行为包含一切信息
B. 价格沿趋势移动
C. 股票的价格围绕价值波动
D. 历史会重演
满分：4分
4.财政政策手段主要包括（ ）。
A. 国家预算
B. 税收
C. 国债
D. 财政补贴
满分：4分
5.在K线组合形态中，（ ）是底部反转形态
A. 早晨之星
B. 黄昏之星
C. 射击之星
D. 双针探底。
满分：4分
6.下列属于超买超卖型指标的有（ ）。
A. MA
B. MACD
C. WMS
D. RSI
满分：4分
7.在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映下列所有信息，包括（ ）。
A. 证券历史价格和成交量信息
B. 该证券对应的公司信息
C. 政府公布的产业信息
D. 未经披露的公司重组计划
满分：4分
8.关于对称三角形的突破，下列论述正确的有（ ）。
A. 从C点向上带箭头直线的高度，即CF，是未来股价可能要达到的高度。箭头直线长度与AB连线长度相等
B. 过A点作平行于下边直线BD的平行线，即图6-3中的斜虚线AG，是股价今后至少要达到的位置
C. 股价可能会在ED的1／2至3／4处发生突破
D. 股价会逐渐运行至D点附近然后发生突破
满分：4分
9.一条K线上完整地记录了（ ）。
A. 开盘价
B. 收盘价
C. 最高价
D. 最低价
满分：4分
10.影响行业兴衰的主要因素包括（ ）。
A. 技术进步
B. 产业政策
C. 生命周期
D. 产业组织创新
满分：4分
11.假设某证券在20元处遇到阻力回落，根据黄金分割线的原理，我们可以判断，股价下跌途中可能会在（ ）
A. 16.18
B. 15.18
C. 12.36
D. 10.20
满分：4分
12.关于行业成熟期的特点，下述说法错误的有（ ）。
A. 行业增长速度降到一个适度水平
B. 在某些情况下，整个行业的产出甚至下降
C. 厂商之间的竞争手段逐渐从各种非价格手段转向价格手段
D. 市场被众多厂商瓜分，各厂商分别占有自己的市场份额
满分：4分东财《证券投资分析》在线作业三（随机）
试卷总分：100 测试时间：--
一、单选题（共13道试题，共52分。）
1.完全正相关的证券A和证券B，其中证券A方差为40％，期望收益率为15％，证券B的方差为20％，期望收益率为12％，那么证券组合25％A+75％B的方差为（ ）
A. 20％
B. 25％
C. 30％
D. 35％
满分：4分
2.处于幼稚期的行业的特点是（ ）。
A. 产品需求急剧上升
B. 产品市场需求狭小
C. 开发费用较低
D. 销售收入较大
满分：4分
3.（ ）日均线称为月线。
A. 10
B. 20
C. 30
D. 30
满分：4分
4.由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（ ）
A. 连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上并介于A、B之间
B. A和B的结合线的延长线上
C. 连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上
D. 连接A和B的直线或任一条弯曲的曲线上
满分：4分
5.马柯威茨在1952年发表的《证券组合选择》论文中提出 （ ）
A. 资本资产定价模型
B. 单期投资问题
C. 单因素模型
D. 多因素模型
满分：4分
6.在（ ）中，任何专业投资者的边际市场价值为零。
A. 弱势有效市场
B. 强势有效市场
C. 半弱势有效市场
D. 半强势有效市场
满分：4分
7.处于成熟期的行业的特点是（ ）。
A. 产品需求开始萎缩
B. 与国民生产总值同步增长
C. 厂商间竞争手段从价格手段向非价格手段转移
D. 行业进入亏损状态
满分：4分
8.（ ）是影响债券定价的外部因素。
A. 通货膨胀水平
B. 市场性
C. 提前赎回规定
D. 拖欠的可能性
满分：4分
9.某投资者投资如下的项目，在未来第10年末将得到收入50 000元，期间没有任何货币收人。假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（ ）。
A. 22 727.27元
B. 19 277.16元
C. 16 098.66元
D. 20 833.30元
满分：4分
10.关于最优证券组合，以下说法正确的是（ ）
A. 最优组合是风险最小的组合
B. 最优组合是收益最大的组合
C. 相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高
D. 最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合
满分：4分
11.反映偿债能力保障程度的财务比率是（ ）
A. 流动比率
B. 现金流量比率
C. 已获利息倍数
D. 现金比率
满分：4分
12.某股票RSI（5）等于95，一般可初步判断后市的操作为（ ）。
A. 伺机买入
B. 伺机卖出
C. 不操作
D. 以上都不对
满分：4分
13.下列说法错误的是（ ）。
A. 道氏理论是波浪理论的补充
B. 波浪理论以周期为基础
C. 道氏理论对大形势的判断有较大的作用
D. 道氏理论必须等到新的趋势确立以后才能发出行动的信号
满分：4分
二、多选题（共12道试题，共48分。）
1.证券投资分析的意义包括（ ）。
A. 对资产进行保值、增值
B. 提高投资决策的科学性
C. 降低投资者的投资风险
D. 正确评估证券的投资价值
满分：4分
2.技术分析的优点包括（ ）。
A. 对市场的反映比较直观
B. 考虑的市场比较宽
C. 对短线投资者指导作用比较强
D. 分析的结论时效性较强
满分：4分
3.行业处于成熟期的特点包括（ ）。
A. 企业规模空前、地位显赫
B. 卖方市场出现
C. 市场的生产布局和份额在相当长的时期内处于稳定状态
D. 生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地
满分：4分
4.一条K线上完整地记录了（ ）。
A. 开盘价
B. 收盘价
C. 最高价
D. 最低价
满分：4分
5.关于行业成熟期的特点，下述说法错误的有（ ）。
A. 行业增长速度降到一个适度水平
B. 在某些情况下，整个行业的产出甚至下降
C. 厂商之间的竞争手段逐渐从各种非价格手段转向价格手段
D. 市场被众多厂商瓜分，各厂商分别占有自己的市场份额
满分：4分
6.付息债券到期收益率的实现依赖于（ ）。
A. 将债券一直持有至期满
B. 可以随时出售债券
C. 票面利息以到期收益率做再投资
D. 票面利息不再进行投资
满分：4分
7.分析一个行业是否为增长型行业的方法有（ ）。
A. 确定一个行业是否为周期型行业
B. 分析行业在国民经济中占的比重及其变化情况
C. 分析该行业主导企业的财务状况
D. 分析该行业主导企业的新产品开发情况
满分：4分
8.三种证券组合的可行域的左边界满足（ ）
A. 向内凹
B. 向外凹
C. 向外凸
D. 呈线性
满分：4分
9.基本分析流派的特征包括（ ）。
A. 认为市场永远是错的
B. 只使用市场外数据
C. 所作判断只具肯定意义
D. 适合战略规模的投资
满分：4分
10.下面对再贴现率和再贴现的论述，正确的是（ ）。
A. 再贴现率是商业银行由于资金周转的需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率
B. 对中央银行而言，再贴现是买进票据，让渡资金
C. 对商业银行而言，再贴现是卖出票据，获得资金
D. 对中央银行而言，再贴现是卖出票据，获得资金
满分：4分
11.下列形态属反转突破形态的是（ ）。
A. 双重顶(底)
B. 三重顶(底)
C. 头肩顶(底)
D. 圆弧顶(底)
满分：4分
12.关于市净率的说法，正确的是（ ）。
A. 市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率
B. 市净率反映的是相对于净资产股票当前市场价格是处于较高水平还是较低水平
C. 市净率越大，说明股价处于较高水平
D. 市净率越小，则说明股价处于较低水平
E. 市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
满分：4分
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