东财16秋《金融市场学》在线作业三
东财16秋《金融市场学》在线作业三一、单选题：
1.长期利率是一系列当前和预期短期利率的几何平均值，这是( )的观点。 (满分:4)
A. 利率期限结构的合理预期假设
B. 利率期限结构的流动性报酬观点
C. 利率期限结构的市场分割理论
D. 以上皆不对
2.( )是两个对手之间的合约，合约中双方同意在一段时期之后向另一方支付它们的债务发行的支付流，交换的是不同债务的现金流，而不是交换本金本身，在此类交易中，本金数量是相等的，称为交易的名义本金。 (满分:4)
A. 期权
B. 期货
C. 互换
D. 远期
3.资金的非中介化称为( ) (满分:4)
A. 脱媒
B. 直接金融
C. 间接金融
D. 半直接金融
4.巴塞尔协议规定商业银行的资本资产比率是( ) (满分:4)
A. 7％
B. 8％
C. 9％
D. 10％
5.只要市场上有管制，并且这个管制已经存在而且在相当长的时间内持续着，那么就意味着管制带来的竞争效率的丧失一定( )管制所带来的其他方面的收益。 (满分:4)
A. 大于
B. 小于
C. 无法比较
6.赎回条款的实质是( ) (满分:4)
A. 赋予证券发行者的一种买入期权
B. 赋予证券发行者的一种卖出期权
C. 赋予证券投资者的一种买入期权
D. 赋予证券投资者的一种卖出期权
7.从股票市场中选取4只股票组成股价指数，4只股票的基期价格分别为5、10、20、40，报告期价格分别为15、20、25、30，则应用简单算数平均法计算的股价指数为( ) (满分:4)
A. 175
B. 149.31
C. 100
D. 以上皆不对
8.票据付款人承诺在票据到期日支付票载金额的行为是( ) (满分:4)
A. 承兑
B. 保证
C. 背书
D. 追索
9.根据借款金额完计利息，但利息先行扣除，借款人只得到本金与利息部分的差额资金,这种计息方法是( ) (满分:4)
A. 单利法
B. 比例利率法
C. 贴现法
D. 复利法
10.基于市场的信用度指标假设当前市场为( ) (满分:4)
A. 弱有效市场
B. 中强有效市场
C. 强有效市场
D. 以上皆不对
11.承兑后，银行承兑汇票的第一付款责任人是( ) (满分:4)
A. 承兑人
B. 出票人
C. 第一背书人
D. 持票人
12.如果市场投资者平均适用的边际税率为30％，某一应税证券的承诺收益率为8％，则与该应税证券同等条件的市政债券要想在市场中具有竞争力，就必须至少提供( )的收益率 (满分:4)
A. 5.6％
B. 2.4％
C. 30％
D. 7.6％
13.可转换证券一般同时具有可转换权和可赎回权。这时，这种证券实际上包含了两个期权，即( ) (满分:4)
A. 投资者的买入看涨期权和发行者的买入看跌期权
B. 投资者的买入看涨期权和发行者的卖出看跌期权
C. 投资者的买入看跌期权和发行者的卖出看跌期权
D. 投资者的买入看跌期权和发行者的买入看涨期权
14.股票可分为普通股和优先股是依据( )划分的。 (满分:4)
A. 代表的股东权利
B. 是否享有表决权
C. 是否在股票上记载姓名
D. 有无面值
15.附有选择权的利率互换与传统的利率互换的区别是( ) (满分:4)
A. 附有选择权的利率互换是场内交易，传统的利率互换是场外交易
B. 传统互换中的互换名义本金是不变的，而附有选择权的利率互换的互换名义本金是按一个双方一致同意的分期偿还表逐期递减的
C. 附有选择权的利率互换是浮动利率与浮动利率之间的互换，传统的利率互换是固定与浮动的利息支付之间的互换
D. 附有选择权的利率互换的本金是实际参与交换的，传统的利率互换的本金是名义上的，不真正交换
二、多选题：
1.信息不对称带来的问题有( )。 (满分:4)
A. 逆向选择
B. 次品问题
C. 代理问题
D. 以上皆不是
2.银行净资产的价值变动受以下哪几个因素的影响( ) (满分:4)
A. 持续期缺口
B. 凸性缺口
C. 总资产价值
D. 利率变动
E. 价格变动
3.中央银行的目标有( ) (满分:4)
A. 充分利用资源
B. 所有商品和服务的一般价格水平合理稳定
C. 可持续的经济增长
D. 本国对世界其他国家的均衡的国际收支情况
E. 扩大就业
4.当一家金融机构持有的利率敏感性比率大于1时，下列说法正确的是( ) (满分:4)
A. 市场利息率上升，其净盈利上升
B. 利率下降，净盈利下降
C. 市场利息率上升，其净盈利下降
D. 利率下降，净盈利上升
5.关于利率互换，正确的说法有( ) (满分:4)
A. 利率互换有助于避免利率风险，但并不能减少违约风险
B. 利率互换之所以能够降低双方的融资成本，是因为与违约风险相关的利率差额（叫做质量差额）一般在长期资本市场上大于短期货币市场上
C. 利率互换双方在长期固定利率和短期浮动利率市场上具有比较优势
D. 利率互换并不能完全避免利率风险
E. 利率互换是私人协议，政府干预极少
6.抵押贷款的信用风险取决于( ) (满分:4)
A. 借款人的信用状况
B. 对贷款进行担保的财产的市场价值
C. 对贷款进行担保的财产的账面价值
D. 贷款人的信用状况
7.短期国库券的特征有( ) (满分:4)
A. 违约风险极小
B. 适销性好
C. 流动性强
D. 面额小
E. 收入免税
8.当一家金融机构持有的利率敏感性比率大于1时，下列说法正确的是( ) (满分:4)
A. 市场利息率上升，其净盈利上升
B. 利率下降，净盈利下降
C. 市场利息率上升，其净盈利下降
D. 利率下降，净盈利上升
9.直接融资的局限性在于( ) (满分:4)
A. 搜寻成本高
B. 交易费用高
C. 资产组合困难
D. 流动性差
E. 有信用中介的介入
10.一个流动性良好的证券要同时满足( ) (满分:4)
A. 适销性
B. 价格稳定性
C. 可逆性
D. 安全性
E. 交易性
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