北理工17春《项目融资与风险管理》在线作业答案参考
北理工《项目融资与风险管理》在线作业一、单选题：
1.“商”的广义含义指的是什么( )。 (满分:2)
A. 交换行为
B. 投资行为
C. 协议行为
D. 一切营利性行为
2.项目融资决策分析是指( )。 (满分:2)
A. 对所要实现的目标进行的一系列想象和描绘，是对未来投资项目的目标、功能、范围以及项目设计的各主要因素和大体轮廓的设想和初步界定。
B. 对于任何一个项目，在决策者下决心之前，都需要经过相当周密的分析，包括项目的可行性研究、宏观经济形势的判断、工业部门的发展以及项目在工业部门中的竞争性分析等标准内容。
C. 项目投资者决定采用何种融资模式为项目开发筹集资金。
D. 在初步确定了项目融资的方案后，项目融资顾问将有选择地向商业银行或其他一些金融机构发出参加项目融资的建议书，组织贷款银团，着手起草项目融资的有关文件。
3.项目决策分析是指( )。 (满分:2)
A. 对所要实现的目标进行的一系列想象和描绘，是对未来投资项目的目标、功能、范围以及项目设计的各主要因素和大体轮廓的设想和初步界定。
B. 对于任何一个项目，在决策者下决心之前，都需要经过相当周密的分析，包括项目的可行性研究、宏观经济形势的判断、工业部门的发展以及项目在工业部门中的竞争性分析等标准内容。
C. 项目投资者决定采用何种融资模式为项目开发筹集资金。
D. 在初步确定了项目融资的方案后，项目融资顾问将有选择地向商业银行或其他一些金融机构发出参加项目融资的建议书，组织贷款银团，着手起草项目融资的有关文件。
4.在项目的提出与构思阶段，需求建议书是指( )。 (满分:2)
A. 从客户的角度出发，全面、详细的向承约商陈述、表达为了满足其已识别的需求应做哪些准备工作。
B. 面对客户已识别的需求，承约商从被选的项目方案中选出一种可能的项目方案来满足这种需求。
C. 承约商为了满足客户识别了的需求，在需求建议书约定的条件和具体情况下为实现客户的目标而进行的设想。
D. 在可供实施的备选方案中，选择最佳的方案来满足客户的需求，选择在现实中可行的、投入少、收益大的项目方案。
5.有限合伙制投资结构是指( )。 (满分:2)
A. 由单一个体或组织拥有全部投资的投资结构。
B. 按照公司法建立的，具有一个与投资者完全分离的独立法人实体，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的一种投资结构。
C. 项目发起人为实现共同的目的，通过合作经营协议结合在一起的、具有契约合作关系的投资结构。
D. 这种投资结构一般至少包括一个一般合伙人和一个有限合伙人，有限合伙人和一般合伙人所承担的责任不同。
6.项目融资与公司融资的融资基础不同指的是( )。 (满分:2)
A. 一般的公司融资是以项目发起人作为融资的主体，而项目融资的融资主体即是项目公司本身。
B. 项目的经济强度是项目融资的基础，而公司融资主要依赖于投资者或发起人的资信。
C. 项目融资属于无追索权或有限追索权的融资方式，而公司融资属于完全追索。
D. 公司融资要求负债率在40%~60%之间，而项目融资允许较高的负债率。
7.长期贷款主要有几种用途，其中基本建设贷款是指( )。 (满分:2)
A. 银行根据国家基本建设投资计划，用于以扩大生产能力或增加工程效益为目的的新建、扩建或改建项目。
B. 银行根据国家技术改造投资计划发放此种贷款，支持企业的技术改造以增强其活力，提高产品的市场竞争能力，调整产业结构，促进协调发展。
C. 此类贷款主要发放给根据城市总体规模安排的开发项目，如土地、商品房的开发和经营，城市基础设施和配套设施的建设等。
D. 农田水利建设贷款、农业机械购置贷款、农业科技贷款、土地治理与开发贷款、农业一般开发性贷款均在此列。
8.在准股本资金采用的主要形式中，零息贷款是指( )。 (满分:2)
A. 这种方式在形式上与一般商业贷款相似，只是贷款没有任何项目资产作为抵押和担保，而且本息的支付也带有一定的附加限制条件。
B. 这种方式在有效期内只需支付利息，在债券到期日内，债券持有人有权选择将债券按照规定的价格转换成为公司的普通股。
C. 用贴现的方式发行债券，到期按照债券面值支付，债券有效期内也不用支付利息。
D. 经政府批准的股份有限公司可以申请发行公司股票。
9.契约式投资结构是指( )。 (满分:2)
A. 由单一个体或组织拥有全部投资的投资结构。
B. 按照公司法建立的，具有一个与投资者完全分离的独立法人实体，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的一种投资结构。
C. 项目发起人为实现共同的目的，通过合作经营协议结合在一起的、具有契约合作关系的投资结构。
D. 这种投资结构一般至少包括一个一般合伙人和一个有限合伙人，有限合伙人和一般合伙人所承担的责任不同。
10.下列证券的分类中，固定利率债券是指( )。 (满分:2)
A. 由中央政府或地方政府发行的债券，也称为公债。
B. 由银行和非银行金融机构发行的债券。
C. 在发行时规定利率在整个偿还期内不变的债券，一般每半年或一年支付利息一次。
D. 发债人不提供任何担保，仅凭自身信用发行的债券。
11.下列选项中，不属于契约式投资结构的优点的是( )。 (满分:2)
A. 投资转让程序简单，交易成本低
B. 资产负债表外融资
C. 投资结构设计灵活
D. 为投资者提供一个相对独立的融资空间
12.在( )中，将进行实际的项目施工，并进一步进行项目的融资工作。 (满分:2)
A. 项目准备阶段。
B. 项目运行阶段。
C. 项目施工阶段。
D. 项目试生产阶段。
13.项目发起人是指( )。 (满分:2)
A. 也称为项目主办方，是指项目的倡导者和投资者。
B. 为了项目建设和运营的需要，而由项目发起人组建的独立经营的法律实体。
C. 项目直接筹集资金者。
D. 负责项目的设计和建设，其技术水平、财务能力和经营业绩很大程度上影响贷款银行对项目建设风险的判断。
14.在下列选项中，项目试生产阶段的风险是指( )。 (满分:2)
A. 在项目的整个周期中，所遇到的一切不确定因素，对这些不确定性加以定量的分析，就成为项目的投资风险。
B. 项目在正式建设之前通常会有一个较长的预开发阶段，包括项目的规划、可行性研究、工程设计，对于资源项目还包括地质勘探、储量确定、矿石金属性实验等一系列工作，这些工作有许多未知的和不确定的因素，这一时期的投资是带有风险性质的投资。
C. 项目在该阶段的风险也是很高的，即使这时项目建成投产了，但是，如果项目不能按照原定的成本计划生产出符合“商业完工”条件的产品和服务，就无法达到项目预期的现金流目标，必然危及贷款的偿还
15.在项目的提出与构思阶段，项目的构思是指( )。 (满分:2)
A. 从客户的角度出发，全面、详细的向承约商陈述、表达为了满足其已识别的需求应做哪些准备工作。
B. 面对客户已识别的需求，承约商从被选的项目方案中选出一种可能的项目方案来满足这种需求。
C. 承约商为了满足客户识别了的需求，在需求建议书约定的条件和具体情况下为实现客户的目标而进行的设想。
D. 在可供实施的备选方案中，选择最佳的方案来满足客户的需求，选择在现实中可行的、投入少、收益大的项目方案。
16.在项目的提出与构思阶段，项目方案的确定是指( )。 (满分:2)
A. 从客户的角度出发，全面、详细的向承约商陈述、表达为了满足其已识别的需求应做哪些准备工作。
B. 面对客户已识别的需求，承约商从被选的项目方案中选出一种可能的项目方案来满足这种需求。
C. 承约商为了满足客户识别了的需求，在需求建议书约定的条件和具体情况下为实现客户的目标而进行的设想。
D. 在可供实施的备选方案中，选择最佳的方案来满足客户的需求，选择在现实中可行的、投入少、收益大的项目方案。
17.项目融资谈判和合同签署是指( )。 (满分:2)
A. 对所要实现的目标进行的一系列想象和描绘，是对未来投资项目的目标、功能、范围以及项目设计的各主要因素和大体轮廓的设想和初步界定。
B. 对于任何一个项目，在决策者下决心之前，都需要经过相当周密的分析，包括项目的可行性研究、宏观经济形势的判断、工业部门的发展以及项目在工业部门中的竞争性分析等标准内容。
C. 项目投资者决定采用何种融资模式为项目开发筹集资金。
D. 在初步确定了项目融资的方案后，项目融资顾问将有选择地向商业银行或其他一些金融机构发出参加项目融资的建议书，组织贷款银团，着手起草项目融资的有关文件。
18.在( )中，项目的运行和维护者将管理合同实施，并负责在该阶段中收回投资和适当的利润，以归还贷款、支付运营费用、政府税收及股东分红等。 (满分:2)
A. 项目准备阶段。
B. 项目运行阶段。
C. 项目施工阶段。
D. 项目试生产阶段。
19.建设部在2004年颁布了有关项目融资的法规是( )。 (满分:2)
A. 《关于以BOT方式吸引外商投资有关问题的通知》
B. 《指导外商投资方向暂行规定》
C. 《外商投资产业指导目录》
D. 《市政公用事业特许经营管理办法》
20.项目融资与公司融资的债务比例不同指的是( )。 (满分:2)
A. 一般的公司融资是以项目发起人作为融资的主体，而项目融资的融资主体即是项目公司本身。
B. 项目的经济强度是项目融资的基础，而公司融资主要依赖于投资者或发起人的资信。
C. 项目融资属于无追索权或有限追索权的融资方式，而公司融资属于完全追索。
D. 公司融资要求负债率在40%~60%之间，而项目融资允许较高的负债率。
21.中国利用项目融资方式进行建设开始的标志是( )。 (满分:2)
A. 海南东线高速公路
B. 20世纪90年代，上海黄浦江延安东路隧道复线工程
C. 20世纪80年代初深圳沙角B电厂采用了类似BOT的建设方式
D. 广西来宾B电厂
22.在下列选项中，生产风险是指( )。 (满分:2)
A. 有限追索的项目融资，是依靠有效的信用保证结构支撑起来的，组成信用保证结构的各个项目参与者是否有能力执行其职责，是否愿意并且能够按照法律文件的规定，在需要时履行其所承担的对项目融资的信用保证责任，就构成了一种风险。
B. 这种风险存在于项目建设阶段，其主要表现形式为：项目建设延期，项目建设成本超支，项目达不到规定的技术经济指标，项目完全停工放弃等等。
C. 对这种风险存在于项目建设阶段，其主要表现形式为：项目建设延期，项目建设成本超支，项目达不到规定的技术经济指标，项目完全停工放弃等等。
D. 主要包括价格风险、竞争风
23.项目承建商是指( )。 (满分:2)
A. 也称为项目主办方，是指项目的倡导者和投资者。
B. 为了项目建设和运营的需要，而由项目发起人组建的独立经营的法律实体。
C. 项目直接筹集资金者。
D. 负责项目的设计和建设，其技术水平、财务能力和经营业绩很大程度上影响贷款银行对项目建设风险的判断。
24.为了规避项目试生产阶段的风险，贷款银行通常按( )为标准来检验项目是否达到完工的条件。 (满分:2)
A. 项目建设完成。
B. 商业完工。
C. 生产经营产生一定的利润。
D. 可以进行正常生产。
25.项目融资与公司融资的融资主体不同指的是( )。 (满分:2)
A. 一般的公司融资是以项目发起人作为融资的主体，而项目融资的融资主体即是项目公司本身。
B. 项目的经济强度是项目融资的基础，而公司融资主要依赖于投资者或发起人的资信。
C. 项目融资属于无追索权或有限追索权的融资方式，而公司融资属于完全追索。
D. 公司融资要求负债率在40%~60%之间，而项目融资允许较高的负债率。
26.项目融资与公司融资的会计处理不同指的是( )。 (满分:2)
A. 一般的公司融资是以项目发起人作为融资的主体，而项目融资的融资主体即是项目公司本身。
B. 项目融资是非公司负债型融资，是资产负债表外的融资，而公司融资并非如此
C. 项目融资的成本很高，而公司融资采用不同的融资形式成本相对较低。
D. 公司融资要求负债率在40%~60%之间，而项目融资允许较高的负债率。
27.长期贷款主要有几种用途，其中技术改造贷款是指( )。 (满分:2)
A. 银行根据国家基本建设投资计划，用于以扩大生产能力或增加工程效益为目的的新建、扩建或改建项目。
B. 银行根据国家技术改造投资计划发放此种贷款，支持企业的技术改造以增强其活力，提高产品的市场竞争能力，调整产业结构，促进协调发展。
C. 此类贷款主要发放给根据城市总体规模安排的开发项目，如土地、商品房的开发和经营，城市基础设施和配套设施的建设等。
D. 农田水利建设贷款、农业机械购置贷款、农业科技贷款、土地治理与开发贷款、农业一般开发性贷款均在此列。
28.下列证券的分类中，信用债券是指( )。 (满分:2)
A. 由中央政府或地方政府发行的债券，也称为公债。
B. 由银行和非银行金融机构发行的债券。
C. 在发行时规定利率在整个偿还期内不变的债券，一般每半年或一年支付利息一次。
D. 发债人不提供任何担保，仅凭自身信用发行的债券。
29.下列证券的分类中，金融债券是指( )。 (满分:2)
A. 由中央政府或地方政府发行的债券，也称为公债。
B. 由银行和非银行金融机构发行的债券。
C. 在发行时规定利率在整个偿还期内不变的债券，一般每半年或一年支付利息一次。
D. 发债人不提供任何担保，仅凭自身信用发行的债券。
30.下列关于股票的特点中，股票的无期性是指( )。 (满分:2)
A. 与债券不同，股票没有到期期限，股票的生命与发行股票的公司想始终，购买股票的资金一经投入，任何人都不能要求公司将资金退回。
B. 股票可以在二级市场上转让。
C. 股票流通只能实现股票持有者的转换，不能保证公司不会出现经营失败，因此，股票价格经常出现变动。
D. 持有股票可以得到回报，主要来自公司税后利润分红和转让的价差。
二、多选题：
1.BOT融资模式的特点主要体现在( )。 (满分:2)
A. 能减少政府的直接财政负担，减轻政府的借款负债义务。有利于转移和降低风险。
B. 可以提前满足社会和公众的需求。
C. 有利于提高项目的运作效率。
D. 可以加快基础设施建设。
2.下列关于项目的可行性分析的陈述中，正确的是( )。 (满分:2)
A. 可行性研究是项目开发的前期准备工作。
B. 项目的可行性研究需要分析和评价许多与项目有关的风险因素。
C. 一个高质量的、详细的项目可行性研究报告，将有助于项目融资的参与者对项目风险的分析和判断。
D. 项目的可行性研究对风险的研究和对项目融资的风险分析的出发点是相同的，且对项目风险分析的详细程度也不同。
3.非系统风险的防范主要包括( )。 (满分:2)
A. 完工风险的防范。
B. 生产风险的防范。
C. 信用风险的防范。
D. 环境保护风险的防范。
4.无追索权项目融资的主要特点包括( ) (满分:2)
A. 项目贷款人对项目发起人的其他项目资产没有任何要求权，只能依靠该项目的现金流量偿还。
B. 项目融资的信用基础是该项目的现金流量水平。
C. 通常贷款人会要求提供信用担保以避免还贷风险。
D. 项目融资需要一个稳定的政治和经济环境。
5.世界银行在《1994年世界发展报告》中指出，BOT融资模式的具体形式至少有三种，分别是( )，另外还有一些变通形式。 (满分:2)
A. DBFO。
B. BOT。
C. BOOT。
D. BOO。
6.确定项目的资金结构和资金形式要考虑的要素包括( )。 (满分:2)
A. 项目中债务资金和股本资金之间的比例关系。
B. 项目资金的合理使用结构。
C. 项目中股本资金和准股本资金之间的比例关系。
D. 税务安排对融资成本的影响。
7.按照项目风险的阶段性划分，可以将风险划分为( )。 (满分:2)
A. 项目建设开发阶段的风险。
B. 项目试生产阶段的风险。
C. 项目生产经营阶段的风险。
D. 市场风险和信用风险。
8.从项目所在国政府的角度考虑，采用BOT融资模式的主要吸引力在于( )。 (满分:2)
A. 可以加快基础设施建设。
B. 可以减少项目建设的初始投入。
C. 可以吸引外资，引进先进技术，改善和提高项目的管理水平。
D. 可以加速本国经济的发展。
9.希腊雅典新机场项目中，经验与教训有( )。 (满分:2)
A. 通过项目融资方式，为基础设施项目筹集到大笔资金是可能的。
B. 即便有政府的支持和良好的专业顾问，也需要大约2年的时间来建立法律框架、获得土地权、进行项目合同的谈判。
C. 竞争性招标将带来良好的结果，但对于投标者而言费用较高，政府需要考虑向未能取得成功的投标者支付费用。
D. 政府换届带来的风险不为投标者所意料，但确实存在。
10.不同的项目融资模式，都有不同的特点，但也同时具有一些共同点，下列选项中，关于时间结构上的特点，正确的是( ) (满分:2)
A. 分为建造（或开发）阶段和经营阶段。
B. 在建造阶段，仅发放贷款，还款被推迟。
C. 建造阶段对于贷款人来说是低风险时期。
D. 根据合同规定，在经营阶段，本项目竣工验收以后，达到预定标准，贷款方对借款人的追索权应当撤销或变成有限追索。
11.在项目融资的资金构成中，长期贷款主要有的几种用途是( ) (满分:2)
A. 基本建设贷款。
B. 技术改造贷款。
C. 城市建设综合开发企业贷款。
D. 农业基础设施及农业资源开发贷款。
12.项目可行性研究的主要内容包括( )。 (满分:2)
A. 外部投资环境分析。
B. 项目生产要素分析。
C. 政策性环境分析。
D. 投资收益分析。
13.在贷款银团经理人监督并参与项目决策中，可以按项目的进展分为三个阶段，分别是( )。 (满分:2)
A. 项目的准备期。
B. 项目的建成期。
C. 项目的试生产期。
D. 项目的正常运行期。
14.下列选项中，在设计项目融资模式的时候，需要考虑到的是( ) (满分:2)
A. 如何降低成本。
B. 如何实现完全融资。
C. 如何处理项目融资与市场安排之间的关系。
D. 如何设计投资结构。
15.为鼓励外国投资者在菲律宾进行BOT项目建设，该国政府还制定了一系列鼓励措施，其中包括( )。 (满分:2)
A. 外国投资方有权以现行汇率，汇回外国投资者被清偿的全部投入的利润，和调回外国投资者被清偿的全部投入。
B. 外国投资者有权以汇款时的汇率，汇回向外国贷款和债务机构支付的利息和本金。
C. 政府免征全部所得税，时间从商业运行开始起4到6年，在某些特定情况下，可按年延长。
D. 免除某些资本设备的关税和其他税收，并简化海关手续。
16.BOT模式实质上是( )相混合的产权组合形式，整个项目公司对项目的设计、咨询、供货和施工实行一揽子总承包。 (满分:2)
A. 股权。
B. 看涨期权。
C. 债权。
D. 看跌期权。
17.一般认为，衡量一个国家政局稳定与否主要看( ) (满分:2)
A. 有无战争和内乱。
B. 恐怖活动和社会秩序。
C. 是否民主或中央集权。
D. 政权的更替是否频繁，其交接过程是否民主公开。
18.BOT模式主要有三方组成，分别是( )。 (满分:2)
A. 项目的最终所有者。
B. 项目的信用保证机构。
C. 项目的直接投资者和经营者。
D. 项目的贷款银行。
19.泰国的三个主要BOT项目分别是( )。 (满分:2)
A. 曼谷的第二期高速公路项目。
B. 曼谷的第一期高速公路项目。
C. SNCL运输项目。
D. 曼谷市区高架轻轨运输项目。
20.适合进行项目融资的项目有( ) (满分:2)
A. 资源开发项目。
B. 基础设施建设项目。
C. 大型工业项目。
D. 高科技研发项目。
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