南开17秋学期（1709）《金融工程学》在线作业题目
17秋学期（1709）《金融工程学》在线作业一、单选题:【20道,总分:40分】
1.当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：( ) (满分:2)
A. 利用期货空头进行套期保值的投资者有利
B. 利用期货空头进行套期保值的投资者不利
C. 利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利
D. 这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响
正确答案:——A——
2.当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓( )现象。 (满分:2)
A. 转换因子
B. 基差
C. 趋同
D. Delta中性
正确答案:——C——
3.一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险( )。 (满分:2)
A. 越小
B. 越大
C. 一样
D. 不确定
正确答案:——B——
4.已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：( ) (满分:2)
A. 0.24美元
B. 0.25美元
C. 0.26美元
D. 0.27美元
正确答案:————
5.金融工程学出现于20世纪( )年代。 (满分:2)
A. 60
B. 70
C. 80
D. 90
正确答案:————
6.最早出现的金融期货是( ) (满分:2)
A. 外汇期货
B. 股票指数期货
C. 利率期货
D. 黄金期货
正确答案:————
7.期货交易中最糟糕的一种差错属于( )。 (满分:2)
A. 价格差错
B. 公司差错
C. 数量差错
D. 交易方差错
正确答案:————
8.基差掉期是( )的掉期。 (满分:2)
A. 固定利率对固定利率
B. 固定利率对浮动利率
C. 浮动利率对浮动利率
D. 上述均可
正确答案:————
9.按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为( )。 (满分:2)
A. 欧式期权
B. 美式期权
C. 放弃期权
D. 百慕大式期权
正确答案:————
10.第一份利率期货合约于( )年出现在美国芝加哥期货交易所。 (满分:2)
A. 1972
B. 1973
C. 1974
D. 1975
正确答案:————
11.第一张标准化的期货合约产生于( )。 (满分:2)
A. 芝加哥商品交易所
B. 伦敦国际金融期货交易所
C. 纽约期货交易所
D. 芝加哥期货交易所
正确答案:————
12.某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的( )。 (满分:2)
A. 买入期货
B. 卖出期货
C. 买入期权
D. 互换
正确答案:————
13.对久期的不正确理解是( )。 (满分:2)
A. 用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间
B. 是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算
C. 是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等
D. 与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关
正确答案:————
14.最早提出金融工程学概念的是( )。 (满分:2)
A. 瓦尔拉斯
B. 芬那提
C. 托宾
D. 默顿
正确答案:————
15.在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（ ）日。 (满分:2)
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
正确答案:————
16.在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应( ) (满分:2)
A. 买入期货合约
B. 卖出期货合约
C. 买入期货合约的同时卖出期货合约
D. 无法操作
正确答案:————
17.在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指( )。 (满分:2)
A. 即期日到到期日为5个月
B. 即期日到结算日为5个月
C. 即期日到交易日为5个月
D. 交易日到结算日为5个月
正确答案:————
18.看涨期权的实值是指( ) (满分:2)
A. 标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B. 标的资产的市场价格小于期权的执行价格
C. 标的资产的市场价格等于期权的执行价格
D. 与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关
正确答案:————
19.掉期交易合约的生效日一般在交易日的( )。 (满分:2)
A. 同一日
B. 后一日
C. 后二日
D. 后三日
正确答案:————
20.以下不属于期权市场结构成分的是：( )。 (满分:2)
A. 经纪公司
B. 银行
C. 期权交易所
D. 期权清算所
正确答案:————
二、多选题:【10道,总分:20分】
1.期权合约的基本要素有：( )。 (满分:2)
A. 期限
B. 行使价格
C. 期权费
D. 标的资产
2.综合远期汇率协议SAFE与远期利率协议FRA两者之间存在的相同性质有( )。 (满分:2)
A. 都是出现在20世纪80年代早期
B. 都是在场外市场进行交易的
C. 都具有标准的期限
D. 交割日、即期日、基准日和到期日的规定也是—致的
3.金融工程的三大支柱包括( )。 (满分:2)
A. 资产定价
B. 风险管理
C. 金融工具创新
D. 工具定价
4.以下关于实值期权和虚值期权的说法中，不正确的是：( ) (满分:2)
A. 当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为实值期权
B. 当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权
C. 当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为实值期权
D. 当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权
5.典型的掉期交易合约要素有： (满分:2)
A. 掉期币种
B. 掉期利率
C. 掉期价格
D. 价差
6.下列因素中，与股票欧式期权价格呈负相关的是：( ) (满分:2)
A. 标的股票市场价格
B. 期权执行价格
C. 标的股票价格波动率
D. 期权有效期内标的股票发放的红利
7.世界上主要的期货交易所交易金融期货合约包含的种类有：( )。 (满分:2)
A. 商品期货
B. 利率期货
C. 外汇期货
D. 股票指数期货
8.利率掉期价格由下列哪些因素决定：( )。 (满分:2)
A. 政府改革目标
B. 浮动利率
C. 信用级别
D. 固定利率
9.以下属于金融创新的主要方法的有( ) (满分:2)
A. 基本衍生金融工具的创新
B. 要素分解型的创新
C. 静态与动态复制型的创新
D. 条款增加型的创新
10.以下属于金融创新主要方法的有( ) (满分:2)
A. 基本衍生金融工具的创新
B. 要素改变型的创新
C. 静态与动态复制型的创新
D. 条款增加型的创新
三、判断题:【20道,总分:40分】
1.金融工程学包含创新性金融工具及金融手段的设计、开发和实施，以及对金融问题的创造性的解决。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
2.金融风险不能等同于损失，它具有双重含义，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额收益的可能。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
3.LIBOR是通过许多指定银行在指定时间内的不同利率来决定的，将这些利率从低到高排序，去掉最低、最高利率，计算剩余利率的平均值，将得到的平均值四舍五入精确到0.0625% 。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
4.投机是指一些人希望利用对市场某些特定的走势的预期来对市场未来的变化进行无忧答案网，并因此而故意持有一个原本并不存在的风险暴露。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
5.外汇期货交易只有买方需交纳佣金。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
6.在基差掉期中，是浮动利率对浮动利率的掉期，但所参考的浮动利率基础是不同的。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
7.金融工程学中，工程是指工程化的方法 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
8.双限股票期权套利策略的收益既有上限又有下限。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
9.利率互换双方承诺在事先确定的将来日期、在一名义本金基础上用指定的同种货币定期支付利息给对方；一方是固定利率支付方，另一方是浮动利率支付方；双方没有本金的交换，仅有利息的交换。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
10.当标的资产价格超过期权协议价格时，我们把这种期权称为实值期权。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
11.买权可以使买方从基础金融资产市场价格的上涨中获益。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
12.风险暴露是指某个特定风险因不可预测的变化对市场主体的影响程度。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
13.金融工程学的理论体系包括资金的时间价值、资产定价、风险管理。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
14.金融工程工具从市场属性看，属于资本市场。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
15.银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓库。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
16.分跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
17.期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
18.互换双方签约同意，在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
19.互换是双方经签约，同意在确定期限内互相交换一系列支付的一种金融活动。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
20.在利率掉期的期初，掉期合约不给任何一方带来好处。 (满分:2)
A. 错误
B. 正确
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