南开18春《金融工程学》在线作业参考
18春学期《金融工程学》在线作业一、单选题：
1.（单选题）在期货交易中（）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。 (满分:)
A基础保证金
B初始保证金
C追加保证金
D变更追加保证金
正确答案:——B——
2.（单选题）在互换交易过程中（）充当互换媒介和互换主体 (满分:)
A银行
B证券公司
C券商
D政府
正确答案:——A——
3.（单选题）标准的FRA出现于（）年。 (满分:)
A1983
B1984
C1986
D1988
正确答案:——B——
4.（单选题）在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（） (满分:)
A买入期货合约
B卖出期货合约
C买入期货合约的同时卖出期货合约
D无法操作
正确答案:————
5.（单选题）最早提出金融工程学概念的是()。 (满分:)
A瓦尔拉斯
B芬那提
C托宾
D默顿
正确答案:————
6.（单选题）通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（）功能。 (满分:)
A风险转移
B商品交换
C价格发现
D锁定利润
正确答案:————
7.（单选题）期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（） (满分:)
A提高期货价格
B降低期货价格
C可能提高也可能降低期货价格
D对期货价格没有影响
正确答案:————
8.（单选题）某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（）。 (满分:)
A买入期货
B卖出期货
C买入期权
D互换
正确答案:————
9.（单选题）基差掉期是（）的掉期。 (满分:)
A固定利率对固定利率
B固定利率对浮动利率
C浮动利率对浮动利率
D上述均可
正确答案:————
10.（单选题）假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（） (满分:)
A远期价格等于预期的未来即期价格
B远期价格大于预期的未来即期价格
C远期价格小于预期的未来即期价格
D远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定
正确答案:————
11.（单选题）最早出现的金融期货是（） (满分:)
A外汇期货
B股票指数期货
C利率期货
D黄金期货
正确答案:————
12.（单选题）美国经济学家凯恩认为金融创新是（）的结果。 (满分:)
A制度创新
B技术推进
C规避管制
D应付体制和税法
正确答案:————
13.（单选题）IBM股票1月期权指的是1月份（）的期权。 (满分:)
A开始
B交易
C到期
D上述三种均可
正确答案:————
14.（单选题）第一份利率期货合约于（）年出现在美国芝加哥期货交易所。 (满分:)
A1972
B1973
C1974
D1975
正确答案:————
15.（单选题）下列说法哪一个是错误的（）。 (满分:)
A场外交易的主要问题是信用风险
B交易所交易缺乏灵活性
C场外交易能按需定制
D互换市场是一种场内交易市场
正确答案:————
16.（单选题）期货交易中最糟糕的一种差错属于（）。 (满分:)
A价格差错
B公司差错
C数量差错
D交易方差错
正确答案:————
17.（单选题）割月的第（）个星期三为该月的交割日。 (满分:)
A一
B二
C三
D四
正确答案:————
18.（单选题）外汇期权产生于（）年。 (满分:)
A1980
B1981
C1982
D1983
正确答案:————
19.（单选题）某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（） (满分:)
A买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
B买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
C卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
D卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资
正确答案:————
20.（单选题）第一份股票价格指数期货合约于（）年出现在美国堪萨斯交易所。 (满分:)
A1972
B1973
C1982
D1984
正确答案:————
二、多选题：
21.（多选题）根据期权买方卖方的不同，可以衍生出头寸的基本形式有：（）。 (满分:)
A买权的多头
B买权的空头
C卖权的多头
D卖权的空头
正确答案:————
22.（多选题）以下属于金融期货交易基本特征的有：（）。 (满分:)
A标准化合约交易
B采用公开竞价方式决定买卖价格
C实行会员制度
D交割期限的规格化
正确答案:————
23.（多选题）根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系，下列说法不正确的是：（） (满分:)
A当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会上升
B当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会上升
C当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会下降
D当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会下降
正确答案:————
24.（多选题）一份标准化期货合同包括的要素有：（）。 (满分:)
A合同规模
B交割月份
C价格波动幅度
D保证金大小
正确答案:————
25.（多选题）利率掉期价格由下列哪些因素决定：（）。 (满分:)
A政府改革目标
B浮动利率
C信用级别
D固定利率
正确答案:————
26.（多选题）被认为金融工程学开拓者的有()。 (满分:)
A托宾
B布莱克
C斯科尔斯
D默顿
正确答案:————
27.（多选题）外汇风险又可被细分为：（）。 (满分:)
A交易风险
B折算风险
C流动性风险
D操作风险
正确答案:————
28.（多选题）基本的金融衍生工具主要分为（）。 (满分:)
A远期
B期货
C期权
D掉期
正确答案:————
29.（多选题）以下哪个说法是不正确的：（） (满分:)
A期货合约到期时间几乎总是长于远期合约
B期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的
C无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格
D当标的资产价格与利率正相关时，期货价格高于远期价格
正确答案:————
30.（多选题）综合远期汇率协议包括（）。 (满分:)
A汇率协议
B远期汇率
C远期外汇协议
D远期利率协议
正确答案:————
三、判断题：
31.（判断题）远期利率协议交易双方在协议到期后进行实际借贷。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
32.（判断题）比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
33.（判断题）股指期货的交割方式有两种，即为现金交割或实物交割。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
34.（判断题）金融风险不能等同于损失，它具有双重含义，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额收益的可能。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
35.（判断题）如果现金流量是以不同货币计价的，那么无论掉期货币的利率是否相同，都被称之为货币掉期。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
36.（判断题）综合远期外汇协议是交易双方或者为了避免未来可能发生的利率与汇率波动的风险，或者为了在这两种波动上进行投机的目的而签订的一纸协议。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
37.（判断题）清算所虽然以第三方的身份介入买方与卖方之间，但它的介入仅仅限于清算过程，并不涉及具体的交易。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
38.（判断题）期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
39.（判断题）外汇期货合约越接近交割日，现货与期货的差价将随之缩小。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
40.（判断题）保证金的数量应该不超过会员公司持有头寸的潜在最大损失额。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
41.（判断题）在标准化合约、集中式交易所里的期权交易，期权并不会行使，而仅仅是结算。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
42.（判断题）投机是指一些人希望利用对市场某些特定的走势的预期来对市场未来的变化进行无忧答案网，并因此而故意持有一个原本并不存在的风险暴露。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
43.（判断题）欧式期权是指在到期日前任何一天都可以行使的期权。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
44.（判断题）外汇期货交易是在一定交易场所中规定的交易时间里进行，传统的银行间远期外汇交易则没有固定交易场所和交易时间限制。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
45.（判断题）欧式看跌期权和美式看跌期权的价格上限是相同的，都为期权执行价格。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
46.（判断题）当标的资产价格超过期权协议价格时，我们把这种期权称为实值期权。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
47.（判断题）国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
48.（判断题）外汇期货合约是有形的商品，有着实际的价值。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
49.（判断题）其他条件均相同，β值高的股票的期货价格要高于β值低的股票的期货价格。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
50.（判断题）麦考莱久期用数学方法估计债券价格对其收益变动的敏感性，按收到债券现金流的加权平均时间计算，利息和本金的支付作为权重。 (满分:)
A错误
B正确
正确答案:————
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