江南大学2016年上半年 证券投资学第3阶段测试题

江南大学现代远程教育 第三阶段测试卷

考试科目:《证券投资学》 （总分100分） 

一、名词解释(每题4分,共20分)

1、除权

2、现金股息与股票股息

3、可转换债券

4、填权

5、购买力风险

二、单项选择题(每题1分，共10分)

1．进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：（   ）

A、技术分析和财务分析          B、技术分析、基本分析和心理分析

C、技术分析和基本分析          D、市场分析和学术分析

2．下列哪种分析方法是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的

A、技术分析         B、基本分析        C、市场分析            D、学术分析

3．下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素：（    ）

A、公司净资产       B、公司盈利水平    C、公司所在行业的情况  D、股份分割

4股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利：（    ）。

A、现金流贴现模型   B、零增长模型      C、不变增长模型        D、市盈率估价模型

5.在下列何种情况下，证券市场将呈现上升走势：（    ）

A、持续、稳定、高速的GDP增长        B、高通胀下GDP增长

C、宏观调控下的GDP减速增长          D、转折性的GDP变动

6.在经济周期的某个时期产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于（    ）阶段。

A、繁荣             B、衰退            C、萧条                 D、复苏

7.当社会总需求大于总供给，中央银行就会采取（    ）的货币政策。

A、松的             B、紧的            C、中性                 D、弹性

8.下列哪项不是宏观经济政策？（    ）

A、财政政策         B、货币政策        C、利率政策             D、收入政策

9.下列哪项传递机制是正确的？（    ）

A、本币利率上升，外汇流入，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加

B、本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币贬值，出口型企业收益增加

C、本币利率上升，外汇流出，汇率下降，本币升值，出口型企业收益下降

D、本币利率下降，外汇流出，汇率上升，本币升值，出口型企业收益下降

10．进行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的：（    ）

A、市场行为涵盖一切信息               B、价格沿趋势移动

C、历史会重演                         D、投资者都是理性的

三、多选题（每题2分，共20分）

1.一般地说，（  ）属于持续整理形态。

A、三角形     B、菱形      C、楔形          D、旗形       E、矩形

2. 证券组合理论要求的外在条件是（    ）。

A、必须是有效的资本市场             B、证券市场极其成熟

C、每个投资者都是专家               D、政府的监管力度大

3. 证券投资政策的主要内容包括（     ）。

A、确定投资收益目标                 B、确定投资资金的规模

C、确定投资的证券品种               D．分析证券价格的变动趋势

E、确定管理的人员

4. 封闭式基金的交易价格（   ）。

A、可能出现溢价现象                 B、必然反映基金净值

C、受市场供求关系影响               D、不可能出现溢价现象

E、上述选项只有三个是正确的

5.下列指标中，（   ）可以直接用于计算每股净资产。

A、普通股每股市价                  B、普通股每股净收益

C、普通股股数                      D、净资产

E． 每天交易量

6.享有优先认股权的股东可以有以下的选择（    ）。

A、行使权利认购新股                B、转让权利获得收益

C、放弃权利任其失效                D、保留权利下次认购

E、前4个选项都正确  

7.（   ）属于非系统风险。

A、财务风险            B、利率风险           C、经营风险

D、周期波动风险        E、军事冲突

8.中央银行经常采用的一般性货币政策工具是（    ）。

A、信用控制            B、法定存款准备金率    C、再贴现政策

D、公开市场业务        E、购买股票

9.持续、稳定、高速的GDP增长将会促进证券市场价格上涨，其原因在于，伴随总体经济成长，（    ）。

A、公司经营效益提高，而投资风险减小

B、人们对未来经济形势形成良好预期，投资积极性提高

C、居民收入水平得以提高，导致投资需求增加

D、政府采取紧缩的货币政策以控制经济的过速增长，使得企业的资金持有成本降低、企业利润增加

E． 投资者将越来越多

10. 由公积金转增股本所获取的收益属于（   ）。

A、资本损益       B、财产股息        C、股票股息      D、资本增值收益

四、简答题(每题6分，共30分)

1、简述与证券投资相关的系统性风险。

2、简述与证券投资相关的非系统性风险。

3、简述风险分散理论。

4、简述股票的贝他系数。

5、简述套期保值原理。

五、计算题(每题10分，共10分)

某股票投资者在2001.6.10以10.8元买入股票600009，该股2001年中期每10股分配现金股利3元，股权登记日为2001年7月10日；在2002年以每10股送3股的分配方案分配股票股利，股权登记日为2002年3月4日。该投资者在2002年9月9日以12元卖出该股，计算该投资者持有该股票的收益率。

六、论述题(每题10分，共10分)

述证券投资中的系统性风险和非系统性风险。